Co je to ETF fond a co je aktivně řízený fond?

ETF fondy

ETF, nebo také burzovně obchodovaný fond, je typ investičního fondu, který kopíruje výkonnost určitého indexu, komodity, dluhopisů nebo koše aktiv a obchoduje se s nimi na burze, podobně jako akcie. ETF fondy jsou známé pro svou nízkou nákladovost a vysokou likviditu. Investoři mohou nakupovat nebo prodávat ETF v reálném čase během obchodního dne za tržní ceny.

Aktivně řízené fondy

Na rozdíl od ETF, aktivně řízené fondy jsou spravovány týmem správců, kteří aktivně rozhodují o tom, jaké cenné papíry fond obsahuje, s cílem překonat benchmarkový index. To znamená, že aktivně řízené fondy mohou nabídnout potenciál pro vyšší výnosy, ale za cenu vyšších poplatků a často i vyšší rizikovosti.

Plusy a mínusy ETF fondů a aktivně řízených fondů

Plusy ETF fondů:

1. Nízké náklady: Typicky nižší správcovské poplatky než u aktivně řízených fondů.

2. Daňová efektivita: Menší četnost obchodních transakcí znamená obvykle nižší kapitálové zisky.

3. Transparentnost: Obsah ETF je obvykle pevně daný a snadno dostupný.

4. Diversifikace: Možnost snadno diverzifikovat investice.

Mínusy ETF fondů:

1. Pasivní správa: Nejsou vhodné pro trhy, kde aktivní správa může přinášet významné výhody.

2. Tržní šum: Mohou zahrnovat méně kvalitní akcie díky mechanice kopírování indexu.

Plusy aktivně řízených fondů:

1. Potenciál překonání indexu: Schopnost správců reagovat na tržní změny může vést k vyšším výnosům.

2. Specializace: Možnost zaměřit se na specifické sektory nebo strategie.

Mínusy aktivně řízených fondů:

1. Vyšší poplatky: Vyšší správcovské a transakční poplatky.

2. Výkonnostní nejistota: Vysoký výkon není zaručen a může být velmi proměnlivý.

Kombinace obou typů ve vašem portfoliu

Kombinování ETF a aktivně řízených fondů ve vašem investičním portfoliu může nabídnout vyváženou směs stability, nákladové efektivity a potenciálu pro vyšší výnosy. Zde je několik důvodů, proč kombinace může být prospěšná:

1. Diversifikace rizika: ETF poskytují stabilní základ a aktivně řízené fondy mohou nabídnout výhody v nejistých nebo specifických tržních podmínkách.

2. Vyvážení poplatků a výkonu: Nízké poplatky ETF pomáhají udržet celkové náklady portfolia nízko, zatímco aktivně řízené fondy mohou nabídnout nadstandardní výnosy.

3. Flexibilita: Aktivně řízené fondy mohou rychleji reagovat na tržní změny, zatímco ETF nabízejí stabilní výkon v dlouhodobém horizontu.

Výběr správného mixu závisí na vašich investičních cílech, toleranci k riziku a investičním horizontu. Poradit se s finančním poradcem, který vám pomůže určit, jaký poměr ETF a aktivně řízených fondů je pro vaši situaci nejlepší, je vždy užitečné a důležité.

Autor článku: Michal Vítámvás